บาคาร่า สิ่งหนึ่งที่ชัดเจน: แม้จะถูกวิพากษ์วิจารณ์อย่างรุนแรง แต่การกระทำและสถาบันที่สร้างขึ้นนั้นยังคงอยู่รอดได้เกือบสมบูรณ์นับตั้งแต่มีการประกาศใช้ แต่ก็มีประณามเช่นกัน ผู้เขียนกล่าวว่ามันเป็นปริศนาที่ว่า "ในแง่หนึ่ง กฎหมายยังคงถูกโจมตีอย่างรุนแรงและไม่หยุดหย่อนในสหรัฐอเมริกา" ในขณะที่ผู้ที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดจากการกระทำที่นำมาใช้แสดง "การยอมรับหรือแม้แต่การยกย่องเล็กน้อย" "เราใช้แนวทางด้านต้นทุน/ผลประโยชน์เมื่อพิจารณา SOX" Srinivasan อธิบาย ส่วนที่น่าเป็นห่วงที่สุดของการกระทำในด้านธุรกิจคือข้อบังคับที่กำหนดให้บริษัทมหาชนต้องได้รับการตรวจสอบอย่างเป็นอิสระเกี่ยวกับแนวทางปฏิบัติด้านการควบคุมภายในของตน เขากล่าวว่าต้นทุนของข้อกำหนดนี้ถูกมองว่ารุนแรงที่สุดโดยบริษัทขนาดเล็ก แม้ว่าท้ายที่สุดแล้วจะถูกเลื่อนออกไปสำหรับบริษัทที่มีมูลค่าตามราคาตลาดน้อยกว่า 75 ล้านดอลลาร์และกำหนดให้เป็นการถาวรในกฎหมาย Dodd-Frank นอกจากนี้ มาตรฐานการตรวจสอบยังได้รับการแก้ไขในปี 2550 ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่รายงานลดค่าใช้จ่ายสำหรับ

“ความยืดหยุ่นนั้น—ความสามารถในการยกเว้นบริษัทขนาดเล็กบางแห่งจากคำสั่งและทำให้ผู้อื่นนำไปปฏิบัติได้ง่ายขึ้น—เป็นคุณสมบัติที่สำคัญที่ต้องคำนึงถึงเมื่อเราหารือเกี่ยวกับกฎระเบียบในอนาคต” Srinivasan ผู้ซึ่งอ้างถึงบทบาทที่สำคัญของ Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) ซึ่งเป็นบริษัทเอกชนที่ไม่แสวงหากำไรที่ก่อตั้งโดย SOX ซึ่งดูแลผู้ตรวจสอบของบริษัทที่จดทะเบียนกับ SEC แม้จะมีค่าใช้จ่ายเริ่มต้นสูงสำหรับการควบคุมภายใน แต่หลักฐานแสดงให้เห็นว่าได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นประโยชน์ "ตลาดสามารถใช้ข้อมูลเพื่อประเมินบริษัทต่างๆ ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ผู้จัดการได้ปรับปรุงกระบวนการภายใน และการทดสอบการควบคุมภายในก็มีความคุ้มค่ามากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป" Srinivasan กล่าว

การวิจัยไม่สนับสนุนความกลัวที่ว่า SOX จะลดระดับการรับความเสี่ยงและการลงทุนในการวิจัยและการเติบโต ความกังวลอีกประการหนึ่งที่ว่าการกระทำดังกล่าวจะทำให้จำนวนการเสนอขายหุ้นลดลงนั้นไม่ได้เกิดขึ้นเช่นกัน ในความเป็นจริง การกำหนดราคาของ IPO หลัง SOX มีความไม่แน่นอนน้อยลง ค่าใช้จ่ายในการเป็นบริษัทมหาชนทำให้บางบริษัทกลายเป็นบริษัทเอกชน แต่การวิจัยแสดงให้เห็นว่าองค์กรเหล่านี้โดยหลักแล้วมีขนาดเล็กกว่า มีสภาพคล่องน้อยกว่า และมีแนวโน้มที่จะฉ้อโกงมากกว่า"ใช่ SOX อาจตัดการจัดหาเงินทุนในตลาดสาธารณะให้กับบริษัทเหล่านี้ แต่คำถามก็คือว่าเหมาะสมหรือไม่สำหรับพวกเขาที่จะอยู่ในตลาดสาธารณะตั้งแต่แรก" Srinivasan กล่าว "นั่นคือการตัดสินที่คุณค่า แน่นอน แต่มันอาจไม่ใช่เรื่องเลวร้ายหากบางบริษัทถูกจำกัดในการเข้าถึงแหล่งเงินทุน เพียงเพราะการสูญเสียความไว้วางใจในตลาดทุนสาธารณะมีผลกระทบอย่างใหญ่หลวงต่อเศรษฐกิจทั้งหมด"การสำรวจในปี 2548 โดย Financial Executives Research Foundation พบว่า 83 เปอร์เซ็นต์ของ CFO บริษัทขนาดใหญ่เห็นด้วยว่า SOX เพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุน โดย 33 เปอร์เซ็นต์เห็นว่าลดการฉ้อโกง

"คำถามใหญ่ที่ยังไม่มีคำตอบคือการเปลี่ยนแปลงที่เกี่ยวข้องกับ SOX มีผลกระทบใดๆ ในช่วงที่นำไปสู่วิกฤตการเงินหรือไม่ มันทำให้สิ่งต่างๆ ดีขึ้นหรือแย่ลงหรือไม่" Srinivasan กล่าวว่า "เราไม่ทราบคำตอบ เรารู้เพียงว่ามีประโยชน์ในแง่ของการรายงานทางการเงินและการกำกับดูแลกิจการ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินการนั้นสูงกว่าสำหรับบริษัทขนาดเล็ก และความกังวลเกี่ยวกับการรับความเสี่ยงและการลงทุนยังไม่เกิดขึ้น ต้องแบกรับ หนึ่งในประเด็นสำคัญจากบทความนี้คือความยากในการวัดต้นทุนและผลประโยชน์ของกฎระเบียบอย่างเป็นระบบ"การสร้างความยืดหยุ่นในการกำหนดนโยบายใหม่ที่ช่วยให้สามารถทดลองและวัดผลได้มากขึ้นนั้นมีประโยชน์ เขาตั้งข้อสังเกต เช่นเดียวกับการหลีกเลี่ยงแนวทางแบบขนาดเดียวที่เหมาะกับทุกคน "ต้นทุนของกฎระเบียบนั้นตรงไปตรงมาและเข้าใจได้ง่ายกว่าผลประโยชน์ซึ่งส่วนใหญ่เป็นทางอ้อม ดังนั้นจึงมีข้อกังวลล่วงหน้าเสมอเกี่ยวกับกฎระเบียบ ซึ่งนำไปสู่ความสำคัญของการสร้างโอกาสในการวัดต้นทุนและผลประโยชน์"ผู้ที่ไม่เชื่อในกฎระเบียบจะบอกว่า SOX ไม่จำเป็นเลย ระบบจะแก้ไขตัวเอง" เขากล่าวต่อ "แต่ต้นทุนของการฉ้อฉลต่อเศรษฐกิจโดยรวมคืออะไร เรารู้สึกโดยสัญชาตญาณว่ามันมีขนาดใหญ่ แต่เรายังไม่มีความคืบหน้าในการวัด นั่นคือคำถามในอนาคตสำหรับการวิจัย"

แม้จะมีความยุ่งยากในการประเมินผลของกฎระเบียบ แต่ Srinivasan เน้นย้ำถึงความสำคัญของการมองหาวิธีการดำเนินการดังกล่าวต่อไป โดยอ้างถึงความเป็นไปได้ของการทดลอง เช่น การดำเนินการแบบสุ่ม หรือวิธีการเลือกเข้า/ออกโดยสมัครใจ การอนุมานเชิงสาเหตุ“มันเป็นสิ่งสำคัญสำหรับทุกคนที่มีส่วนได้ส่วนเสียในเศรษฐกิจสหรัฐที่จะต้องตระหนักว่ากฎหมายเหล่านี้ถูกสร้างขึ้นมาอย่างไร และประเมินว่ากฎหมายเหล่านี้ใช้ได้ผลหรือไม่” เขากล่าว "เราต้องรอบคอบและอนุญาตให้มีการทดลองและการวัดประสิทธิภาพ เราไม่สามารถมีปฏิกิริยากระตุกเข่าและปล่อยให้ผู้ประกอบการทางการเมืองสร้างกฎหมายเท่านั้น"